שיטת השקעות ערך
"השקעות ערך" (Value Investing) הינה אסטרטגית השקעה לטווח ארוך הפועלת לבחירת השקעות יציבות (Sound Investments). הכוונה לחברות המייצרות ערך כבר על בסיס פעילותן הקיימת, וזאת בשונה מ"חברות-חלום" החותרות לצמיחה עתידית מואצת.
האסטרטגיה מתמקדת ברכישת חברות איכותיות, העומדות במספר קריטריונים שהינם תנאים מצטברים ונדרשים:
- יתרון תחרותי מתמשך
- שיעורי רווחיות טובים ויציבים
- תשואה גבוהה על ההון העצמי
- רציונליות בהקצאת הון החב
- צמיחה בעסקי-הליבה
- שקיפות חשבונאית
- הנהלה רצינית, מקצועית ואמינה, בעלת יכולת ביצוע מוכחת
האסטרטגיה דוגלת בניהול סיכונים איכותני ופועלת להימנעות מסיכון (risk aversion).
על משקיעי-ערך לפעול בפשטות ולהתמקד רק בחברות שהם מבינים היטב את התנהלותן העסקית ובחירת החברות מצטמצמת לתחומים אשר ברור כיצד הן עומדות בתנאיםם שצוינו, תוך מתן דגש על שמירת היתרונות התחרותיים שלהן.
למעשה, המשקיעים בוחרים בתחומי השקעה שהם מבינים היטב, מתמקדים רק בחברות הטובות מסוגן, ומבצעים רכישות כאשר מחירן של המניות בבורסה נמוך מערכן הכלכלי.